W dniu 28 lutego 2025 r. Sąd Apelacyjny w Szczecinie I Wydział Cywilny w składzie SSA Krzysztof Górski wydał wyrok w sprawie o sygn. akt I ACa 2792/23, którym zmienił wyrok Sądu Okręgowego w Gorzowie Wlkp. i zasądził na rzecz klienta kancelarii całą dochodzoną pozwem kwotę. Kwota ta obejmowała stratę powoda powstałą w związku z nabyciem certyfikatów inwestycyjnych WI Inwestycje Selektywne Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych powiększoną o odsetki ustawowe za opóźnienie za czas procesu, w tym – co istotne – odsetki także od kwoty, która została przez klienta odzyskana w trakcie procesu w związku z wypłaconą klientowi przez likwidatora funduszu kwotą pochodzącą z umorzenia certyfikatów inwestycyjnych – do dnia jej wypłaty. Dodatkowo klient kancelarii uzyskał także odszkodowanie obejmujące utracone korzyści za okres od nabycia certyfikatów do wezwania Alior Banku do naprawienia szkody wyrządzonej klientowi przy ich oferowaniu, a zatem zanim klientowi należały się odsetki ustawowe za opóźnienie. W związku z tym, że środki na nabycie certyfikatów w 2015 r. pochodziły z lokat prowadzonych dla klienta przez Alior Bank, kancelaria argumentowała, że bezprawne działania banku pozbawiły klienta odsetek od takich lokat i także w tym zakresie wyrządziły szkodę podlegającą naprawieniu.
Pozew w sprawie został złożony w 2020 r., gdy fundusz był w trakcie likwidacji, a zatem nie była znana ostateczna wysokość straty klienta. W związku z tym żądania pozwu skonstruowane były wielopoziomowo – od naprawienia szkody poprzez przywrócenie stanu poprzedniego, przez ewentualne żądanie naprawienia szkody poprzez zapłatę odszkodowania, aż do kolejnego żądania ewentualnego ustalenia odpowiedzialności pozwanego banku na przyszłość (gdy już będzie znana wysokość uszczerbku w majątku powoda po zakończeniu likwidacji funduszu).
Sąd Okręgowy w Gorzowie Wlkp. I Wydział Cywilny w składzie SSO Elżbieta Naftyńska wyrokiem z dnia 27 lipca 2023 r. w sprawie o sygn. akt I C 1211/20 w całości oddalił powództwo klienta kancelarii, ustalając, że Alior Bank nie świadczył na rzecz klienta kancelarii usługi maklerskiej przyjmowania i przekazywania zleceń, a tym samym nie był zobowiązany do przestrzegania przepisów regulujących jej świadczenie, oraz że nie dopuścił się stosowania wobec powoda nieuczciwych praktyk rynkowych i to pomimo odmiennego stanowiska Rzecznika Finansowego, który na wniosek kancelarii złożył w trakcie procesu oświadczenie zawierające istotny pogląd dla sprawy.
Apelacja wniesiona od powyższego wyroku Sądu Okręgowego w Gorzowie Wlkp. okazała się skuteczna. Kancelaria podnosiła w zarzutach błędne ustalenie przez sąd I instancji stanu faktycznego, a w konsekwencji błędy w stosowaniu prawa materialnego.
W trakcie postępowania przed sądem II instancji – po ponad 6 latach – została zakończona likwidacja funduszu, a uczestnikom funduszu zostały wypłacone środki uzyskane w jej wyniku. Było to ok. 57% pieniędzy zainwestowanych w 2015 r. W ten sposób skonkretyzowała się strata klienta kancelarii, a certyfikaty inwestycyjne przestały istnieć. Wymusiło to zmianę żądania pozwu (częściowe jego cofnięcie), przy czym istniejące w pozwie od samego początku ewentualne żądanie naprawienia szkody poprzez zapłatę odszkodowania pozwoliło z sukcesem kontynuować proces i uzyskać korzystne dla klienta rozstrzygnięcie. Argumentacja kancelarii najwyraźniej znalazła uznanie w oczach sądu II instancji (uzasadnienie wyroku nie zostało jeszcze sporządzone) i sąd ten orzekł jak to zostało opisane na wstępie.
Po ponad 4 latach procesu klient kancelarii może cieszyć się z odzyskania całości zainwestowanej kwoty, powiększonej o odsetki ustawowe za opóźnienie oraz o utracone korzyści za okres, gdy roszczenie klienta nie było jeszcze wymagalne (2015-2020), a kancelaria może cieszyć się z sukcesu w wymagającej sprawie.
Sukces ten jest znaczący z uwagi na uzyskanie dla klienta wspomnianych odsetek od całej kwoty inwestycji, pomimo częściowego jej zwrotu przez likwidatora funduszu w trakcie procesu, oraz z uwagi na uzyskanie dla klienta utraconych korzyści w postaci odsetek od lokat, które klient uzyskałby, gdyby nie zdecydował się na inwestycję w certyfikaty inwestycyjne na skutek stosowania przez Alior Bank niedozwolonych praktyk rynkowych.
Wyrok jest prawomocny. Sprawę prowadził radca prawny Aleksander Śmidowicz.